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掉期率

谁能告诉我什么叫掉期率??

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2012-06-06

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     掉期率即期汇率与远期汇率的差价。银行在外汇交易中通常用掉期率标出远期外汇的价格,并报出买入和卖出两种掉期率,一般报小数点后的第三、四位数。从掉期率的排列顺序上可看出远期汇率是升水还是贴水。
  在直接标价法中,掉期率的排列顺序如是由小到大,即买入掉期率低于卖出掉期率,远期外汇为升水,反之则为贴水。  在间接标价法中,掉期率的排列顺序如是由大到小,即卖出掉期率高于买入掉期率,远期外汇为升水,反之则为贴水。
     掉期率有三种形态:   ①当远期汇率高于即期汇率时,称之为“升水”或“溢价”(At Premium);   ②当远期汇率低于即期汇率时,称为“贴水”或“折价”(At Discount);   ③当远期汇率与即期汇率相同时,则称为平价(At Par)。
     。

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