发行3年期不可转让债券1000张 单位面值500元 票面利率6% 债券溢价18000元 收到款项518000元 利息每年末计算一次 到期还本并支付利息。该债券用于流动资金周转 债券协议书等等。要求计算实际利率、利息费用、应付利息、利息调整等项目。
1、实际利率
设该债券的实际利率为r,则可列出如下等式:
30000/(1+r)30000/(1+r)2+(30000+500000)/(1+r)3=518000
假设r=5
30000/(1+5%) +30000/(1+5%)2+(30000+500000)/(1+5%)3=513616。
24
假设r=4
30000/(1+4%)+30000/(1+4%)2+(30000+500000)/(1+4%)3=527750。91
用插值法计算实际利率:
(5%-4%)/(5%-x%)=(513616。
24-527750。91)/(513616。 24-518000)=3。224325693
1%=0。161216285-3。224325693* x%
3。224325693* x%=0。
161216285-0。01=0。151216285
x%=0。151216285/3。224325693*100%=4。 69%
实际利率r=4。69%
2、利息费用
第一年应付债券摊余成本518000
第一年利息费用=518000*4。
69%=24294。2
第二年利息费用=(518000+24294。2-30000 )*4。69%=24026。60
第三年利息费用=72000-24294。 2-24026。
6 =23679。20 (最后一年倒挤出)
3、应付利息
第一年应付利息=500000*6%=30000
第二年应付利息=500000*6%=30000
第三年应付利息=500000*6%=30000
4、利息调整
第一年利息调整=30000-24294。
20=5705。80
第二年利息调整=30000-24026。60=5973。40
第三年利息调整=30000-23679。20=6320。80
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