西安地铁建设项目融资具体方案是什
(一)项目经过可行性分析,通过立项之后,成立由政府高层和各方面专家组成的项目咨询委员会,由西安市政府进行招标。综合考虑项目成本和风险,通过公开竞标,选择一些信誉比较高、融资能力较强、基础设施建设经验丰富的国际财团和银团组成西安地铁项目公司,作为独立法人进行项目建设和经营,西安市政府委托西安市建设局进行项目的质量和进度控制。 (二) 项目设计施工路线为莲湖路—五路口—长乐路,全长为20公里的单项直线铁路,建设工期为3年,计划总投资为25亿元人民币,投资公司经营时间为20年,之后交由西安市政府经营和管理。 (三)西安地铁项目公司有个组建方,以资金入股形式确定股份,由于基础设施项目具有稳健的...全部
(一)项目经过可行性分析,通过立项之后,成立由政府高层和各方面专家组成的项目咨询委员会,由西安市政府进行招标。综合考虑项目成本和风险,通过公开竞标,选择一些信誉比较高、融资能力较强、基础设施建设经验丰富的国际财团和银团组成西安地铁项目公司,作为独立法人进行项目建设和经营,西安市政府委托西安市建设局进行项目的质量和进度控制。
(二) 项目设计施工路线为莲湖路—五路口—长乐路,全长为20公里的单项直线铁路,建设工期为3年,计划总投资为25亿元人民币,投资公司经营时间为20年,之后交由西安市政府经营和管理。 (三)西安地铁项目公司有个组建方,以资金入股形式确定股份,由于基础设施项目具有稳健的收益,可以采取负债经营,既可以避免经营的过度分散,又可以获得税收等政策上的优惠,根据惯例,确定负债比率可以为80%,由于融资规模较大,可以采用银团贷款等方式进行项目公司内部的融资。
(四)项目的建设和移交。项目建设由西安地铁项目公司全权负责,建设完成之后,建设完成之后,由西安地铁公司根据合同约定进行经营管理20年,其收入所得归西安地铁项目公司,用以偿还项目投资并作为项目公司的利润收入。
(五) 项目公司经营期满后,收回利润,并将地铁转交西安市政府进行经营和管理,项目公司退出。 (六)项目的大部分资金由项目公司来筹集,融资的方案报西安市政府审批。通过后由政府担保进行贷款。
二、融资成本的估算 BOT模式融资的融资成本主要包括银团的贷款利息成本、自有资金要求的收益率和项目融资时的各种咨询、谈判、担保等手续费。
由于涉及的融资结构中银团贷款和自由资金的比例为8:2。当前市场20年期每年等额偿还本息的海外银团贷款利率为5%;自有资金以当前证券市场的一般国债利率水平为准,当前国债利率水平为 2。48% 组织银团贷款的费用: 费用 在国际银团贷款中,借款人除了支付贷款利息以外,还要承担一些费用,如承诺费、管理费、代理费、安排费及杂费等等。
承诺费 也称为承担费。借款人在用款期间,对已用金额要支付利息;而对未提用部分,因为银行要准备出一定的资金以备借款人的提款,所以借款人应按未提贷款金额向贷款人支付承诺费,作为对贷款人因承担贷款责任而受利息损失的补偿。
承诺费通常按未提款金额的0。125%-0。5%计收。 管理费 此项费用是借款人向组织银团的牵头行支付的。由于牵头行负责组织银团、起草文件、与借款人谈判等,所以要额外收取一笔贷款管理费,作为提供附加服务的补偿,此项费用一般在0。
25%-0。5%之间,由借贷双方协商决定。该费用通常在签订贷款协议后的30天内支付。 参加费 参加费按出贷份额在各参加行中按比例分配,参加费一般为0。25%。参加贷款金额较大的银行的管理费和参加费可稍高于参加贷款较少的银行。
代理费 是借款人向代理行支付的报酬,作为对代理行在整个贷款期间管理贷款、计算利息、调拨款项等工作的补偿。代理费的收费标准一般在0。25%-0。5%之间,具体根据代理行的工作量大小确定。
杂费 是借款人向牵头行支付的费用,用于其在组织银团、安排签字仪式等工作期间所作的支出,如通讯费、印刷费、律师费等。
银团贷款融资的成本为利息费用和其他费用(估算总费用为贷款总额的5。6%),20年期的25*0。8=20亿元RMB每年等额偿还本息为 20*(A/P,5。6%,20)=20*0。083=1。66亿元RMB。
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